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苹果该买谁？一场收购选秀 + 追踪阳光的可穿戴吊坠

关联

人物 Jacob · Lon · Jason

公司 Apple · Disney · Boston Dynamics · DigitalOcean · Lucid · GoAI · Eleven Labs · Sony · Perplexity · Etched · Superhuman · The90

概念 智能体 · 推理 · 本地 AI

这一集是 This Week in Startups 的一期轻松节目：主持人 Jason 和 Lon 借鉴体育选秀和播客里常见的「draft 游戏」，从一个候选池(包括 Perplexity、迪士尼、Peloton、Sonos、Robinhood 等)里各自为苹果选出五家收购标的。规则照搬幻想体育选秀：首轮选择就是你队伍的核心，掷硬币决定谁先选。开场 Jason 先定了调：苹果的收购哲学向来是回购股票加「补强式」小收购——买下造 Siri 的团队、造 Touch ID 的团队那种，而他认为新 CEO John Ternus 应该停止回购，来几次真正的大豪赌，判断标准就是：任何 iPhone、笔记本、手表、AirPods 和苹果门店能在某种层面上整合进去的东西 。

Jason 的五家：迪士尼、波士顿动力、DigitalOcean、Lucid、GoAI。 迪士尼是他首轮的出其不意之选：如果每部苹果设备都自带迪士尼内容、带 iPhone 进乐园全流程打通、迪士尼门店里卖米老鼠儿童 AirPods 和星球大战笔记本，「为什么不大胆一点？

」。第二选波士顿动力，理由是机器人迟早是苹果绕不开的品类，而让人把一台机器人放进家里是巨大的信任问题——「人们会信任一台苹果机器人」,可以先让工业机器人业务自主运营，再研发「苹果 A1 机器人」。

第三选 DigitalOcean(一家面向开发者的云托管公司)，逻辑是苹果没有任何自己的托管/云业务，买下它就能让 MacBook 直接做应用托管、开发者还可能在 App Store 审核上享受优待，对标 AWS,有望长出 500 亿到 1000 亿美元的收入线——他选公司的总原则就是「真正弄清楚如何取代对 iPhone 的依赖」。第四选电动车公司 Lucid(交通出行的入场券)，第五选他自家投资组合里的 GoAI,押注本地 AI。

Lon 的五家：Eleven Labs、索尼、Perplexity、Etched、Superhuman。 首轮 Eleven Labs(AI 语音公司)：Siri 管理生活的时代，修好语音交互是送分题，而它估值大约五十到一百亿美元，对苹果只是零头。

第二选索尼——他认为是「捡漏」：一次拿下 PlayStation(苹果立刻多了一台进千万家庭的游戏设备)、索尼影业、索尼音乐，还有很多人没注意到的 Crunchyroll(西方第一大动漫流媒体)，从此独家发行从《进击的巨人》到《电锯人》的几乎所有热门动漫 。第三选 Perplexity(AI 搜索与智能体公司)，他觉得这是全场「正确答案」：苹果没有押注任何单一模型，「完全可以做到模型无关，而 Perplexity 会是完美的路由器，插进苹果设备后你想用哪个模型就用哪个」。

第四选 AI 芯片公司 Etched:苹果服务端 AI 现在跑在并非为此设计的 Apple Silicon 上，而 Siri 和 Apple Intelligence 要响应数十亿台设备的请求，正是推理专用芯片的用武之地 。第五选 Superhuman(高端邮件/生产力套件)，买下它苹果可以一夜之间升级自己积弱多年的邮件和文字类应用。

节目中还放了几位观众和朋友的连线提名，撞车不少：观众 Lance Seidman 同样选了波士顿动力，理由很漂亮——收购它等于「把世界上最先进的人工大脑和世界上最先进的物理身体合并」;David Rosenberg 给出了一个贯穿全场的框架：「当某项技术变得足够重要、值得去体验时，苹果最终会想要拥有它」——Next 带来了 macOS 和 iOS 的地基，PA Semi 让苹果摆脱 Intel,Primesense 带来了 Face ID 的 3D 感应；而 AI 就是这样一个时刻，所以他选 Perplexity、World Labs(空间智能)和 Prism ML(把大模型缩小到本地运行)。Michael Lee Jr. 同样独立选了 Eleven Labs:「我几乎试遍了市面上所有 AI 语音工具，除了 Eleven Labs 没有一个能用」。Databricks 的网络安全专家 Kristen Dahl 则选了 LiquidAI(设备端本地小模型)、Aura、Sonos 和主打隐私的付费搜索 Kagi。

下半场进入创始人访谈：The90 的紫外线吊坠。 创始人 Stacy Salvey 在 Fitbit 做了约八年、经历了被 Google 收购，之后在上市公司 Movano 做过专为女性设计的智能戒指，拿过 16 个 CES 最佳奖项。

两年半前她创立 The90,公司名字就来自出发点：皮肤 90% 的光老化由紫外线照射引起 。产品是一枚 299 美元、主打优雅设计的模块化吊坠，内置两组独立的三向光电二极管传感器，分别实时测量 UVA 和 UVB——关键在于 UVA 是「让人衰老的紫外线」，UVB 是「让人晒伤的紫外线」，而且每个人肤色、家族史不同，算法会因人而异 。

她的更大判断是：这个数据维度几乎没人做过，全球超过十亿人缺维生素 D,约 60 种健康状况与阳光相关(从湿疹、银屑病到红斑狼疮——狼疮患者晒太多会发作)，而此前没有人在身体上大规模测量过，所以才没人推进 。App 里的 SunScore 会拆成 UVB 晒伤、UV 老化和「阳光欠账」(sun debt):某天暴晒后，皮肤其实在未来五天里仍在处理那次的损伤 ;同时也会提示你要补足昼夜节律光照、维生素 D 和一氧化氮的「进账」。

她已经请来爱丁堡大学皮肤科教授 Richard Weller 出任首席医疗官——他是发现紫外线指数较高地区 COVID 死亡率更低的研究者之一，也认同穿戴式测量能大幅提升数据保真度 。Jason 在访谈里点出真正的想象空间：等有一千到十万个用户的种族、位置、健康数据汇总起来，药企和大学会抢着为这些数据买单，可能大大加速湿疹、皮肤癌等方向的研究。商业模式目前是硬件一次性收费、不含订阅；Jason 给的建议照例直接：永远不要为不完美的 1.0 道歉——「如果你不对自己的 1.0 感到尴尬，那就是你等得太久了」。

本集带走

• 苹果收购的筛选框架：只看一件事——能不能整合进 iPhone、Mac、手表、AirPods 和零售门店；并追求能长出千亿美元级收入线、替代 iPhone 依赖的品类，而不是小补丁。
• 两位主持人的完整名单：Jason 选迪士尼、波士顿动力、DigitalOcean、Lucid、GoAI;Lon 选 Eleven Labs、索尼、Perplexity、Etched、Superhuman——观众提名与之高度重合的是 Eleven Labs 和波士顿动力。
• 历史规律可参照：苹果每逢关键技术拐点都会出手——Next(macOS/iOS 地基)、PA Semi(自研芯片、摆脱 Intel)、Primesense(Face ID 的 3D 感应)。
• UVA 衰老、UVB 晒伤，要分开测：晒太阳不是单一的「紫外线指数」，一天里要攒够 UVA 释放一氧化氮、够强的 UVB 合成维生素 D,又不能晒伤——这正是 The90 用两个独立传感器分别测量的原因。
• 晒伤有五天滞后：某天暴晒后皮肤要处理近五天，严重晒伤脱皮与黑色素瘤发病率升高相关，所以防护要持续，别只看当天。
• 创始人启示：别为早期产品道歉，尽快发布；以及找到「没人规模化测过的数据维度」，可能既是产品护城河，也是药企和科研机构愿意付费的数据资产。

我认为约翰·特努斯应该停止回购股票，应该进行大规模的豪赌。
I believe John Turner should stop buying back the shares and should take massively big swings.
—— Jason · [00:25]

他们完全可以做到完全模型无关，而 Perplexity 会是完美的路由器和系统，可以插进你的苹果设备，然后你想用哪个模型就用哪个，所有这些出色的 Perplexity 工具、产品和智能体就在那里。
They can afford to be totally model agnostic, and Perplexity would be the perfect router and system that you could plug into your Apple device, and now you can use any model that you want and all of these great Perplexity harnesses and products and agents right there.
—— Lon · [09:38]

所以通过收购波士顿动力，Apple 某种程度上把世界上最先进的人工大脑与世界上最先进的物理身体合并了，对吧？
So by acquiring Boston Dynamics, Apple kind of merges the world’s most advanced artificial brain with the world’s most advanced physical body, right?
—— 嘉宾 · [19:27]

当某项技术变得足够重要、值得去体验时，Apple 最终会想要拥有它。
When a technology becomes important enough to experience, Apple eventually wants to own it.
—— 嘉宾 · [20:49]

有了智能体，我只需说出我想完成什么，让计算机自己想清楚怎么做。
With an agent, I can just say what I want done and let the computer figure out how to do it.
—— 嘉宾 · [21:15]

我几乎试遍了市面上所有的 AI 语音工具，除了 Eleven Labs 之外没有一个能用。
So I’ve tried almost every AI voice tool out there and none of them work except for Eleven Labs.
—— 嘉宾 · [22:33]

Siri 至今还是听不懂我说的一半内容。
Siri still can’t understand half the things I say.
—— Lon · [22:58]

如果你不对你的 1.0 版本感到尴尬，那就是你等得太久了。
If you’re not embarrassed by your 1.0, you waited too long.
—— Jason · [34:56]

我认为「阳光欠账」有一件非常有趣、也许你的听众也会觉得有趣的事情是：当我们在某一天暴露在大量阳光下时，我们的皮肤实际上在长达五天之后仍在处理它。
I think one thing that sun debt is really interesting and perhaps your audience would also find this interesting is that when we’re exposed to a lot of sunlight on a particular day, our skin is actually still processing that up to five days later.
—— 嘉宾 · [40:23]

他是发现 COVID 相关死亡率在紫外线指数较高地区较低的研究人员之一。
So he’s one of the researchers who discovered that mortality related to COVID was lower in areas that had higher UVI.
—— 嘉宾 · [43:28]