跨国深谈← 返回←Stored 创始人 Sean：Amazon 的产品其实是配送，我们要为剩下三分之二的电商拉平差距

Stored 创始人 Sean：Amazon 的产品其实是配送，我们要为剩下三分之二的电商拉平差距

关联

人物 Sean

公司 Stored · Amazon

概念 机器人 · 智能体机器人 · 人形机器人 · 垂直整合 · 运营数据点 · 飞轮 · 滚动式收购 · 应用层

这一集在聊一件事：为什么电商世界里除了 Amazon 之外的三分之二，始终做不出 Prime 级别的配送体验，以及一家叫 Stored 的公司打算怎么补上这个差距。主角是 Stored 的创始人 Sean，他 19 岁成为 Teal 学者、从佐治亚理工学院退学创业，公司今年年收入将突破 10 亿美元。

开场他就抛出了全集最核心的判断：Amazon 真正的产品不是零售，是配送。正是「1 到 2 天甚至半天、每包裹 5 美元」的配送能力，让消费者不断回到 Amazon 结账。他给出了一组对比：美国普通企业送一个包裹要 15 美元以上、5 到 6 个工作日，而 Amazon 是 5 美元、1 到 2 天——这就是整个独立电商面对的根本差距 。

为什么选择垂直整合，而不是只做软件

创业之初他们考虑过只做软件层——在现有仓库之上编排一个「类 Prime 网络」。但他们参观仓库后卡住了：很多仓库至今还在做基于纸张的拣选，工人打印单子，凭记忆或在货架间四处找货去凑一个订单 。Sean 的反问是：行业落后成这样，你怎么可能指望在这种土壤上长出 Prime 级配送、无人机和机器人？

所以他们从第一天就选择同时做软件和实体——自己拥有履约和配送网络，让最好的软件直接应用在自己的物理服务上。Sean 把这套打法称为「物理智能层」：把履约配送、商务软件、应用机器人和 AI 结合起来。

飞轮在于：服务的量越大，成本越低、速度越快、信任越高，规模同时驱动经济性和网络密度，而这正是配送护城河的来源 。随着飞轮转动，他们的销售赢单率从不到 10% 涨到超过 50%，因为品牌方在别处找不到同水平的能力； Stored 目前已做到每包裹 7、8 美元以下、两天送达，视库存布局可一天达 。

机器人为什么是现在，以及数据为什么是关键

对于当下火热的机器人时代，Sean 的观察是：过去机器人的问题在于「笨机器人」——任何变量一变就罢工，只能停机等 IT 来改代码。现在进入了**智能体机器人**阶段：机器人能构建真实世界模型、看很短的视频就学会自我修复。他举的例子很具体：履约中心来了一件尺寸略不同的货，过去整条线可能停摆；现在一个工人走过来拿着它三秒钟、示范怎么放进箱子，机器人现场就学会了 。

Stored 押注机器人的底气是数据：他们每年处理约 80 亿个运营数据点——从库存怎么放进网络、需求怎么规划，到工人拣货时手部动作的标注；每年约 1 亿个包裹、覆盖美国约三分之一家庭、GMV 接近 200 亿美元，是机器人实验室最想获取的数据富矿之一 。关键优势在于垂直整合带来的数据富化：部署一个摄像头做机器人上线后的训练时，因为软件是自己写的，他们同时知道视频里那箱货的精确尺寸、重量、重心在哪——「当你用手部标注加上这种垂直整合的数据去丰富视频，学习速度快得多」。

他还顺着 Tesla 和 SpaceX 的方法论提醒了一个行业鸿沟：先进硬件要先在打磨好的物理流程上反复迭代才能落地，而外面大多数需要机器人的物理世界，既没有一流流程、也没有垂直整合的软件去承接机器人 。

人形机器人？「人类是非常低效的形态」

主持人问人形机器人该不该进工厂，Sean 给出了可能是全场最抓人的判断：人形机器人最抓眼球，但很大程度上还卡在试点阶段。机器人在地面移动不需要腿，而且「如果你想最大化灵巧性，它就不应该长得像人」。

他的结论一句话：「事实证明，人类是非常低效的形态。」不同形态的机器人（机械臂、地面搬运、二合一的新形态）加起来，才会带来制造业 2 倍以上的效率提升。

收购不是滚凑规模，是买密度加注入软件

对于热门的「滚动式收购」标签，Sean 的回应是：Stored 的收购 differently——每一笔既买下网络里的密度和单量，又把自己的单位经济模型和软件贯穿进去，所以大多数交易在极短时间内做到被收购业务效率、进而盈利能力 5 到 7 倍甚至更高的提升 。他也坦言自己起步时「实体」并不时髦，如今这波应用型控股公司热潮恰恰验证了那个逻辑：与其把最好的软件卖给采用缓慢的行业，不如把优势全部累积进自己拥有数据、客户和软件的服务里 。

最大胆的观点：价值不会留在 AI 和机器人手里

收尾的「最热观点」环节，Sean 说了一个与当下共识相反的判断：所有人都在痴迷 AI 和机器人——投资也好、害怕被取代也好——但他不认为价值会持续累积到 AI 和机器人技术上，价值会积累到应用层和现实世界。长远看，真正被商品化的反而是那些高速增长的 AI 公司和机器人技术，因为复制它们的成本会低到公司内部甚至个人都能承担；而像 Stored 这样的实体企业会获胜、变得更快更便宜 。

本集带走

• 配送才是 Amazon 的真产品：5 美元、1-2 天 vs 行业 15 美元、5-6 天，这个差距解释了消费者为什么流向 Amazon。
• 垂直整合是 AI 落地物理世界的前提：先有数字化的一流流程，机器人才有土壤；在纸质拣选的仓库上装机器人是硬编码落后。
• 自有软件让训练数据变富：同一摄像头视频，配上系统里已有的尺寸、重量、重心数据，机器人学习速度天差地别。
• 飞轮可以量化：Stored 的赢单率随规模从不到 10% 升到 50% 以上——「越大越好」不等于口号，是能追踪的指标。
• 人形不是最优形态：灵巧性优先的机器人不该长得像人；人形机器人眼下仍卡在试点阶段。
• 价值押注应用层：模型和机器人本身趋向商品化，拥有真实运营和数据的公司才是长期赢家。

如果美国普通企业送一个包裹要 15 美元以上、5 到 6 个工作日，而亚马逊 5 美元、1 到 2 天甚至半天就能送到，那就是存在的根本差距。
If the average business out in the US is delivering for $15plusapackageinfivetosixbusinessdays,whileAmazo{n}^{\prime }sdeliveringfor$5 a package in one to two days, if not even half a day, that’s the fundamental gap that exists.
—— Sean · [09:11]

事实证明，人类是非常低效的形态。
Turns out humans are very inefficient form factors.
—— 嘉宾 · [07:14]

它并不非得看起来像人类才能达到同等水平——实际上，如果你想最大化灵巧性，它就不应该长得像人类。
It doesn’t literally have to look like a human to have the same level of, it actually should not look like a human if you want to maximize dexterity.
—— Sean · [06:56]

我不认为价值会持续累积到 AI 和机器人技术上。
I don’t think the value is going to keep accruing to the AI and to the robotics.
—— Sean · [13:30]

而从长远来看，真正会被商品化的反而是这些增长极快的 AI 公司和机器人技术，因为在公司之间、甚至在个人层面复制它们的内部成本会变得如此之低。
And long term, it’s actually these super fast growth AI companies and robotics that end up commoditized by how low the cost becomes to replicate them internally across companies and for individuals even.
—— Sean · [13:47]

而这个业务的飞轮在于，你服务的量越大，成本就越低、速度就越快、信任度就越高。
And the flywheel of this business is that the more volume you serve, the lower cost, the faster speed, and the greater trust.
—— Sean · [09:04]

随着我们转动这个飞轮，我们可以追踪到我们的销售赢单率从不到 10% 提升到超过 50%，因为这些品牌在别处找不到那种水平的能力。
And as we’ve spun that flywheel, we can trace our win rate in sales from sub 10% to over 50% because these brands can’t find that level of capability elsewhere.
—— Sean · [12:42]

那就是为什么我们在规模化时反而增长得更快。
And that’s why we’re growing faster at scale.
—— Sean · [12:59]

所以在我们完成的大多数交易中，我们在极短的时间内就看到了这些业务的效率、因而盈利能力 5 到 7 倍甚至更高的提升。
So in most of the deals we’ve done, we’ve seen five to seven or even more times uplift of the efficiency and therefore profitability of these businesses in extremely short time horizons.
—— Sean · [09:47]

当我们放眼外面时，我们认为 Amazon 的产品其实就是配送。
When we look out there, we think that Amazon’s product really is delivery.
—— Sean · [01:09]

它并不非得长得像人才能达到同等水平——实际上，如果你想最大化灵巧性，它就不应该长得像人。
It doesn’t literally have to look like a human to have the same level of, it actually should not look like a human if you want to maximize dexterity.
—— Sean · [06:56]